2026年9月20日，经过修订的《住房公积金管理条例》开始正式执行。
从2025年12月中央经济工作会议提出“深化住房公积金制度改革”到正式实施，仅过去了9个多月。
就内容而言，此次修订的主线可归纳为四条路径。提取情形从6类扩展至9类、灵活就业人员纳入制度体系、数字化与跨区域互认互贷、效率提升与监管加强同步推进。
从各地的落实情况来看，尽管条例在9月20日才开始执行，但地方层面的行动从年初甚至更早就已启动。通过观察各地公积金政策的调整，可以发现公积金调控并非采取统一模式，而是形成了高能级城市追求稳定、强二线城市增加规模、低能级城市精准补位的分层格局。
01
从提出到实施仅10个多月
修订主线主要包含四条
此次《住房公积金管理条例》的正式实施，是中央定调、修订、施行三个步骤协同推进的结果。
将时间线拉直来看，从中央提出到正式实施用了9个多月，从征求意见稿到公布大约两个半月，从公布到实施预留了约一个月的地方细则准备期。整个过程节奏清晰且高效。
从内容上看，此次修订的主线可概括为四条路径。
第一条，提取情形从6类扩展到9类。新增了“装修自住住房”“支付自住住房物业费”两项，房租提取条件从“房租超出家庭工资收入规定比例”改为“支付房租的”，不再设定收入比例门槛。一个值得注意的细节是：征求意见稿中原本写的是“装修不超过一定额度”，正式版本改为“装修自住住房的”，将额度决定权下放给地方。北京已率先出台细则，按发票金额的50%执行，单套最高可达25万元。
第二条，灵活就业人员正式纳入制度。个体工商户、非全日制从业人员及其他灵活就业人员可自愿缴存，具体办法由设区市以上地方政府制定。这并非从零起步，2024年全国试点城市已从13个扩展到36个，累计超过100万人缴存，其中24万人已利用公积金租房或购房。试点至今已超过200万人。
第三条，数字化与互认互贷。修订新增条款，要求实现缴存记录在全国范围内的互信互认，推动转移接续与异地贷款的便捷办理。目前互认互贷主要在京津冀、长三角、粤港澳等城市群内运行，尚未实现全国统一。2024年全国已有189.41万人通过线上方式完成350.43亿元的异地转移接续，打破属地限制后空间将进一步扩大。
第四条，效率提升与监管加强同步进行。提取审批时间压缩至3天，贷款审批时间压缩至10天；违法提取者3年内不得使用公积金，骗贷者5年内不得使用，单位未办理缴存登记的罚款上限从5万元提高到30万元。
02
中央定调地方抢跑
各能级城市方向与尺度各异
尽管条例在9月20日才施行，但地方层面的行动从年初甚至更早就已开始。
据普睿数智研究中心统计，2026年上半年全国累计出台了460次稳市场政策，优化公积金是主要手段，抢跑从1月就已全面铺开。
1月7日沈阳优化了5项公积金贷款政策，1月5日成都延续了购房提取代际互助，1月26日天津提高了贷款最高限额并延长了二手房贷款期限；随后武汉取消了公积金贷款户籍限制，青岛在多情形叠加后最高可贷240万元，扩面与提额同步推进。
6月5日住建部发布征求意见稿，明确拟加强跨地区协同、允许灵活就业人员参保，将地方此前的探索系统性地提升至全国层面。
地方行动从“各自试点”转向“对照全国修订方向集中加码”，贴息扩围与县域跟进同时发生。7月，大连将公积金贷款贴息覆盖到二套房，实际利息为15%、期限3年、免申即享，这在全国属于首例；菏泽、淮北、新疆沙雅等城市同步提额并拓展了物业费、装修、适老化等场景。
8月18日国务院公布修订决定，到9月20日施行前这一个月成为落地的“前夜”，核心城市密集跟进。
8月20日上海推出“沪八条”，公积金提取范围扩大到现房首付款，提取频次放宽至每年一次，情形拓宽到契税及配套车位、储藏室；成都8月25日发布楼市十条新政，推出了公积金贷款利息补贴。
与此同时，各地开始准备实施细则。
将上下半年联系起来看，政策节奏并非“9月突然落地”，而是“中央定调在前、地方抢跑在中、修订升格在后、落地前夜核心城市补位”的连续过程。
将政策按城市能级拆分，会发现公积金调控并非“一刀切”，而是高能级城市追求稳定、强二线城市增加规模、低能级城市精准补位的分层格局。
第一，高能级城市额度已触及天花板，方向转向“扩展场景”。四大一线城市家庭最高额度已达到340万、324万、360万、351万元，继续大幅提额的边际效益递减。因此一线城市更依赖扩展场景的动作，如广州的跨境人民币结算、商转公优化，北京将老旧小区改造纳入提取。尺度上偏向稳定，避免大起大落。
第二，新一线、强二线城市最为激进，提额与贴息双管齐下。这类城市既有提额空间（家庭额度多在200万至240万档），又面临去库存和抢人才的双重压力，因此“提额加贴息”并举，且尺度在2026年持续放大。成都打出“降首付至15%、20%利息补贴、双缴存144万”组合拳，贴息不设门槛，从特惠走向普惠；苏州家庭额度提至200万并叠加现房、绿色建筑上浮；青岛、杭州、西安接连加码。
第三，二线及三四线、县域依靠精准补位，单笔金额小但覆盖范围广。这类城市公积金池子小、额度基数低，单笔提额意义有限，因此将力气花在场景补位和特定人群上：物业费提取、装修提取、困难家庭贴息、灵活就业放开。尺度精准、门槛低且多设期限与上限，属于“易进易退”的轻工具。
结语
截至2024年末，住房公积金累计缴存总额为32.79万亿元，缴存余额为10.93万亿元，同比增长8.61%，即有超过10万亿元存量资金沉淀。累计提取总额为21.87万亿元，占累计缴存总额的66.69%。但2024年提取人数占实缴人数比重仅为46.10%，意味着超过一半缴存人全年没有提取。
条例落地的本质，是为这10万亿沉睡资金松绑。
2024年提取结构中，购买、建造、翻建、大修自住住房和偿还贷款本息占比约65%，租赁住房占9.8%，老旧小区改造不足1%。此次修订将装修、物业费纳入全国层面，正是要将这部分沉淀引导到“修房”“养房”场景。如需了解更多公积金新政细节，可访问开云体育APP下载获取最新资讯。
本文来自微信公众号“丁祖昱评楼市”，作者：编辑部，36氪经授权发布。